מיכאל שראל, “90% משכנתא — 100% שטות“, באתר דהמרקר, 26 לספטמבר 2018
היוזמה למתן משכנתא בשיעור של 90% מערך הדירה לא חושפת את המחירים שישלמו אזרחי ישראל בעד ההקלה. מבחינה מקרו־כלכלית, מימושה צפוי להגיע בעיתוי הגרוע ביותר המסכן את רוכשי הדירות..
באחרונה התבשרנו כי כבר בקרוב יוכלו רוכשי דירה ראשונה לקבל משכנתא בשיעור של 90% מערך הדירה שירכשו. היוזמה מקודמת בימים אלה על ידי שר האוצר, משה כחלון, ושר הכלכלה והתעשייה, אלי כהן. בעבר קודמה הצעה דומה על ידי ח”כ אורלי לוי־אבקסיס. אני לא מטיל ספק בכוונותיהם הטובות של שר האוצר, שר הכלכלה וחברת הכנסת, אלא רק ביכולתם להבין את חוקי הכלכלה — שהם לעתים מורכבים ולא אינטואיטיביים.
אני חולק על דעתו של שראל רק לגבי הספק שאני מטיל בכוונותיהם הטובות של שר האוצר, שר הכלכלה וחברת הכנסת…
שלושה טיעונים מרכזיים וחשובים:
- ערבות המדינה אינה בחינם. כמו תמיד קל לציבור הרחב לראות את ההטבה, קשה יותר לראות את המחיר. לכן פוליטיקאים פופוליסטים או באמת טובי לב חסרי הבנה כלכלית, מקדמים הצעות כאלה.
- השפעה על המקרו כלכלה. אם המשק הישראלי יכנס למיתון קל, המיתון יועצם בגלל שהממשלה תאלץ לשלם את הערבויות.
- הביקוש לדירות אינו קשיח. מתן משכנתא של 90% לא “רק” תעביר אנשים ממגורים בשכירות למגורים בבעלות, ללא השפעה על סך הביקושים. מחיר הדירה, והיכולת לגייס אשראי, משפיעים על גודל הדירה המבוקשת. יכולת לקיחת מימון גבוה תאפשר רכישת דירות יקרות יותר.
שראל מסביר ביתר פירוט, וכדאי לכן לקרוא את הטור. הוא גם מציין שאם מחירי הדירות ירדו, למשל לרמתן ביום בו נכנס כחלון לתפקיד שר האוצר, כבר 90% מערך הדירה היום יהיה שווה פחות ממחיר הדירה. כחלון כנראה לא חושש מכך, הוא כבר הבין שהוא נכשל לחלוטין בתכניותיו להורדת יוקר הדיור.
סיכום שלי: כחלון הוא פשוט שר אוצר פופוליסט חסר כל אחריות ציבורית.